Se você está começando no mundo dos investimentos, entender o que são ações é o primeiro passo para aproveitar as oportunidades da bolsa de valores. Ações são, basicamente, pequenos pedaços de uma empresa. Quando você compra uma ação, torna-se sócio daquela companhia — e participa dos seus lucros e prejuízos.
Neste artigo, vamos explicar de forma clara o que são ações, como elas funcionam, quais os tipos existentes e como você pode lucrar investindo nelas na B3, a bolsa brasileira.
O Que São Ações
Uma ação é a menor fração do capital social de uma empresa de capital aberto. Quando uma companhia decide abrir seu capital na bolsa de valores (processo chamado de IPO — Oferta Pública Inicial), ela divide seu valor total em milhões ou bilhões de ações e as oferece ao público.
Ao comprar ações, você se torna acionista — um dos donos da empresa. Se a empresa vale R$ 100 bilhões e está dividida em 10 bilhões de ações, cada ação vale R$ 10. Se a empresa cresce e passa a valer R$ 150 bilhões, sua ação agora vale R$ 15. É assim que investidores lucram na bolsa.
No Brasil, as ações são negociadas exclusivamente na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a única bolsa de valores do país. Para comprá-las, você precisa de uma conta em uma corretora de valores.
Tipos de Ações na Bolsa Brasileira
As ações na B3 são classificadas em diferentes tipos, identificados pelo número final do ticker (código de negociação):
| Tipo | Final do Ticker | Exemplo | Direito a Voto | Prioridade em Dividendos |
|---|---|---|---|---|
| Ordinária (ON) | 3 | VALE3, ITUB3 | Sim | Não |
| Preferencial (PN) | 4 | PETR4, BBDC4 | Não (geralmente) | Sim |
| Unit | 11 | BPAC11, KLBN11 | Misto | Misto |
Ações Ordinárias (ON)
As ações ordinárias dão direito a voto nas assembleias da empresa. Cada ação equivale a um voto. Para o investidor comum, o voto individual tem pouco impacto, mas as ações ON oferecem uma proteção importante: o tag along.
O tag along garante que, se houver troca de controle da empresa (venda para outro grupo), os acionistas minoritários receberão pelo menos 80% do valor pago ao controlador. É uma proteção fundamental contra abusos do controlador.
Ações Preferenciais (PN)
As ações preferenciais geralmente não dão direito a voto, mas têm preferência no recebimento de dividendos e no reembolso de capital em caso de liquidação da empresa. Em muitos casos, as ações PN pagam dividendos maiores do que as ON da mesma empresa.
Units
Units são pacotes que combinam ações ON e PN em uma única unidade negociável. O ticker termina em 11 (o mesmo dos FIIs e ETFs, mas não confunda — o contexto indica se é unit, FII ou ETF).
Como as Ações São Negociadas
O processo de compra e venda de ações acontece em cinco etapas:
- Você envia uma ordem pelo home broker da sua corretora (compra ou venda, quantidade e preço)
- A corretora transmite a ordem para o sistema da B3
- O sistema da B3 casa as ordens — quando um comprador e um vendedor concordam no preço, a transação é executada
- A liquidação acontece em D+2 — dois dias úteis após a negociação, as ações são transferidas para sua custódia e o dinheiro para o vendedor
- As ações ficam registradas no seu CPF na Central Depositária da B3
Todo esse processo acontece em questão de segundos para a execução da ordem. A liquidação em D+2 é um padrão internacional adotado pela maioria das bolsas do mundo.
Como Ganhar Dinheiro com Ações
Existem duas formas principais de lucrar com ações:
Valorização (ganho de capital)
Você compra uma ação por um preço e vende por um preço maior. A diferença é seu lucro. Por exemplo: se comprou VALE3 a R$ 60 e vendeu a R$ 80, seu ganho de capital foi de R$ 20 por ação (33% de rentabilidade).
Esse tipo de ganho depende do crescimento da empresa, do cenário econômico e das condições de mercado. Investidores de longo prazo (buy and hold) buscam empresas com potencial de crescimento sustentável ao longo de anos e décadas.
Dividendos
Dividendos são parte do lucro líquido que a empresa distribui aos acionistas. No Brasil, as empresas são obrigadas por lei a distribuir pelo menos 25% do lucro líquido (salvo disposição contrária no estatuto). Algumas empresas distribuem muito mais.
Empresas conhecidas por pagar bons dividendos incluem:
| Empresa | Ticker | Setor | Dividend Yield médio (últimos 5 anos) |
|---|---|---|---|
| Taesa | TAEE11 | Energia elétrica | ~9% |
| Banco do Brasil | BBAS3 | Bancário | ~8% |
| Petrobras | PETR4 | Petróleo e gás | ~12% (varia muito) |
| Itaúsa | ITSA4 | Holding financeira | ~6% |
| CPFL Energia | CPFE3 | Energia elétrica | ~7% |
Para quem busca construir uma renda passiva com ações, os dividendos são fundamentais. Confira nosso guia completo sobre como viver de dividendos.
Indicadores Fundamentais para Avaliar Ações
Antes de comprar qualquer ação, analise estes indicadores básicos:
P/L (Preço/Lucro): indica quantos anos de lucro atual seriam necessários para pagar o preço da ação. Um P/L de 10 significa que, mantido o lucro atual, o investimento se pagaria em 10 anos. Quanto menor, em tese mais barata está a ação — mas é preciso comparar com empresas do mesmo setor.
P/VP (Preço/Valor Patrimonial): compara o preço de mercado com o valor contábil da empresa. Um P/VP abaixo de 1 pode indicar que o mercado está precificando a empresa abaixo do seu patrimônio — mas pode também sinalizar problemas.
ROE (Retorno sobre Patrimônio): mede a eficiência da empresa em gerar lucro com o capital dos acionistas. Um ROE acima de 15% é considerado bom na maioria dos setores.
Dívida Líquida/EBITDA: mostra quantos anos de geração de caixa operacional seriam necessários para quitar a dívida. Acima de 3x acende um sinal de alerta; acima de 5x indica endividamento elevado.
Margem líquida: porcentagem do faturamento que sobra como lucro líquido. Margens altas indicam poder de precificação e eficiência operacional.
Setores da Bolsa Brasileira
A B3 é composta por empresas de diversos setores. Conhecer os principais ajuda a diversificar sua carteira:
- Financeiro: bancos (Itaú, Bradesco, BB), seguradoras, B3
- Commodities: mineração (Vale), petróleo (Petrobras), siderurgia (Gerdau)
- Energia elétrica: Eletrobras, CPFL, Taesa, Engie
- Varejo: Magazine Luiza, Assaí, Renner
- Saúde: Hapvida, Rede D'Or, Fleury
- Tecnologia: TOTVS, Locaweb, Inter
- Saneamento: Sabesp, Copasa
- Alimentos: JBS, BRF, Ambev
Cada setor reage de forma diferente a ciclos econômicos, taxas de juros e eventos globais. Uma carteira diversificada entre setores reduz o risco de concentração. Para saber mais sobre como montar uma carteira diversificada, confira nosso guia dedicado.
Riscos de Investir em Ações
Investir em ações envolve riscos que todo investidor precisa conhecer:
- Risco de mercado: o preço das ações oscila diariamente. No curto prazo, essa volatilidade pode gerar perdas
- Risco da empresa: problemas específicos de gestão, escândalos, processos judiciais podem derrubar o preço
- Risco setorial: setores inteiros podem sofrer com mudanças regulatórias ou tecnológicas
- Risco de liquidez: ações de empresas menores podem ter poucos compradores, dificultando a venda
- Risco cambial: empresas expostas ao dólar são afetadas pela variação cambial
A melhor forma de mitigar esses riscos é diversificar. Além de ações individuais, considere investir em ETFs, que oferecem diversificação automática com um único ativo.
Como Comprar Sua Primeira Ação
O processo é mais simples do que parece:
- Abra uma conta em uma corretora de valores (gratuito)
- Transfira dinheiro via Pix ou TED
- Acesse o home broker e pesquise o ticker da ação desejada (ex: VALE3)
- Defina a quantidade de ações (pode ser 1 no mercado fracionário — ticker com F: VALE3F)
- Escolha o tipo de ordem (limitada é recomendada para iniciantes)
- Confira os dados e confirme a compra
- Pronto — você é acionista
Para um guia mais detalhado sobre todo o processo, incluindo estratégias e custos, confira nosso artigo sobre como investir na bolsa de valores em 2026.
Perguntas Frequentes
Posso perder mais dinheiro do que investi em ações?
No mercado à vista (compra normal de ações), o máximo que você pode perder é o valor investido. Uma ação pode cair a zero (embora seja extremamente raro), mas nunca abaixo disso. O risco de perder mais do que investiu existe apenas em operações alavancadas, como day trade com margem ou mercado de opções.
Qual a diferença entre ações e fundos imobiliários?
Ações representam participação em empresas, enquanto fundos imobiliários (FIIs) são cotas de fundos que investem em imóveis ou títulos imobiliários. FIIs distribuem rendimentos mensais isentos de IR para pessoa física, enquanto dividendos de ações são pagos em frequências variadas. Ambos são negociados na B3.
Preciso acompanhar o mercado todos os dias?
Não. Para investidores de longo prazo (buy and hold), acompanhar o mercado uma vez por mês é suficiente. O excesso de acompanhamento gera ansiedade e pode levar a decisões impulsivas. Monte uma carteira de qualidade, faça aportes regulares e deixe os juros compostos trabalharem.
Quantas ações devo ter na carteira?
Para uma diversificação adequada, entre 8 e 15 ações de setores diferentes costuma ser o ideal. Menos que isso concentra muito o risco; mais que isso dilui demais os retornos e dificulta o acompanhamento. Uma alternativa para quem quer mais diversificação com menos trabalho são os ETFs.
Conclusão
Ações são instrumentos poderosos de construção de patrimônio. Ao comprar ações, você se torna sócio de empresas reais, participa do crescimento econômico do país e pode gerar renda passiva por meio de dividendos.
O mercado de ações não é um cassino — é um ambiente onde empresas e investidores se encontram para gerar valor mútuo. Com estudo, paciência e disciplina, investir em ações pode transformar sua vida financeira ao longo dos anos.
Comece entendendo os conceitos básicos, abra sua conta em uma corretora e faça seu primeiro investimento. O caminho de mil quilômetros começa com um único passo — e esse passo pode ser comprar sua primeira ação hoje.
